隨著上市公司半年財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)陸續(xù)公布,汽車零部件行業(yè)的年中“答卷”已經(jīng)交出。
今年上半年,不少零部件供應(yīng)商的營(yíng)收、凈利潤(rùn)均實(shí)現(xiàn)了一定程度的增長(zhǎng),符合市場(chǎng)預(yù)期??梢哉f,經(jīng)歷了去年新冠肺炎疫情的沖擊,企業(yè)將今年上半年視為重返增長(zhǎng)的關(guān)鍵階段。來自問財(cái)查詢公司的數(shù)據(jù)顯示,汽車零部件行業(yè)已披露半年報(bào)的個(gè)股平均營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)率為45.02%,平均凈利潤(rùn)增長(zhǎng)率為51.44%。
不過,今年上半年,由于“芯片荒”影響廣泛,原材料價(jià)格頻繁波動(dòng),加上乘用車市場(chǎng)從5月開始遇冷,零部件企業(yè)的發(fā)展也存在一定的不確定性。因此,面對(duì)下半年的市場(chǎng),零部件供應(yīng)商仍需積極應(yīng)對(duì)新挑戰(zhàn)、新變化,承擔(dān)起推動(dòng)汽車產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的重任。特別是在中國(guó)抗疫成果突出、市場(chǎng)環(huán)境穩(wěn)定向好的大環(huán)境下,企業(yè)更應(yīng)主動(dòng)尋找突破口,在自主技術(shù)發(fā)展方面實(shí)現(xiàn)追趕甚至引領(lǐng)。
發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)
整車帶動(dòng)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng) 轉(zhuǎn)型升級(jí)仍在路上
今年上半年,受國(guó)六排放升級(jí)、治超加嚴(yán)及基建投資等因素的拉動(dòng),我國(guó)商用車市場(chǎng)呈現(xiàn)大幅增長(zhǎng),同時(shí)也給發(fā)動(dòng)機(jī)行業(yè)帶來較大促進(jìn)作用。據(jù)中國(guó)內(nèi)燃機(jī)工業(yè)協(xié)會(huì)《中國(guó)內(nèi)燃機(jī)工業(yè)銷售月報(bào)》數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,國(guó)內(nèi)多缸柴油機(jī)市場(chǎng)累計(jì)銷量316.16萬臺(tái),同比增長(zhǎng)26.75%。
在此大背景下,統(tǒng)計(jì)在內(nèi)的行業(yè)龍頭企業(yè)產(chǎn)銷與利潤(rùn)紛紛實(shí)現(xiàn)了大幅增長(zhǎng),行業(yè)集中度進(jìn)一步提升,市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)也進(jìn)一步加劇。半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示,今年1~6月濰柴動(dòng)力重卡發(fā)動(dòng)機(jī)銷售33.9萬臺(tái),市場(chǎng)份額顯著提升3.2個(gè)百分點(diǎn),至32.4%;東安動(dòng)力同期實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入34.2億元,同比增長(zhǎng)56.25%,凈利潤(rùn)1.31億元,同比增長(zhǎng)313.16%;全柴動(dòng)力同期營(yíng)業(yè)收入約26.98億元,同比增加24.39%,凈利潤(rùn)約1.13億元,同比增加14.94%;上柴股份同期營(yíng)業(yè)收入39.44億元,同比增長(zhǎng)45.31%,凈利潤(rùn)1.91億元,同比增長(zhǎng)72.86%;云內(nèi)動(dòng)力同期營(yíng)業(yè)收入48.54億元,同比增長(zhǎng)10.13%,凈利潤(rùn)為1.66億元,同比增長(zhǎng)1.96%。
“雙碳”目標(biāo)的提出將倒逼內(nèi)燃機(jī)行業(yè)在節(jié)能減排等關(guān)鍵核心技術(shù)升級(jí)上提速增效。據(jù)悉,今年上半年,濰柴動(dòng)力成功發(fā)行了130億元定增,募集資金緊緊圍繞公司核心主業(yè)和新業(yè)務(wù)布局,響應(yīng)“雙碳”戰(zhàn)略目標(biāo),聚焦于增長(zhǎng)性與前瞻性,主要用于燃料電池產(chǎn)業(yè)鏈建設(shè)項(xiàng)目、全系列國(guó)六及以上排放標(biāo)準(zhǔn)H平臺(tái)道路用高端發(fā)動(dòng)機(jī)項(xiàng)目、大缸徑高端發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目、全系列液壓動(dòng)力總成和大型CVT動(dòng)力總成產(chǎn)業(yè)化項(xiàng)目以及全生命周期后市場(chǎng)服務(wù)體系建設(shè)。
今年上半年,我國(guó)重卡累計(jì)銷量突破百萬輛大關(guān),達(dá)到104萬輛,同比增長(zhǎng)27.4%。今年7月1日起重型商用車全面實(shí)施國(guó)六標(biāo)準(zhǔn),且受到幾大行業(yè)利好作用影響,預(yù)計(jì)未來幾年重卡銷量整體向好。相關(guān)零部件企業(yè)提前布局國(guó)六技術(shù)和產(chǎn)品,積極挖掘市場(chǎng),擴(kuò)大對(duì)整車企業(yè)的配套。數(shù)據(jù)顯示,今年上半年,濰柴動(dòng)力國(guó)六發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)品銷量同比增長(zhǎng)108%;全柴動(dòng)力銷售車用國(guó)六產(chǎn)品2.55萬臺(tái),同比增長(zhǎng)628.57%。
在乘用車領(lǐng)域,東安動(dòng)力今年上半年將主要精力放在中高端市場(chǎng)拓展上,兼顧拓展優(yōu)質(zhì)新市場(chǎng),向皮卡市場(chǎng)、特種車市場(chǎng)輻射。上半年海外市場(chǎng)新開發(fā)項(xiàng)目3個(gè),銷量同比增長(zhǎng)89%;國(guó)內(nèi)市場(chǎng)重點(diǎn)推進(jìn)全新市場(chǎng)項(xiàng)目28個(gè),銷量同比增長(zhǎng)46%。
不過,市場(chǎng)不利因素也同時(shí)存在。排放標(biāo)準(zhǔn)升級(jí)國(guó)六,意味著市場(chǎng)對(duì)供應(yīng)商提供的零部件質(zhì)量、性能、強(qiáng)度等要求越來越高,生產(chǎn)和運(yùn)營(yíng)成本大幅增加,或降低企業(yè)的盈利能力。另外,受新冠肺炎疫情等因素影響,不少芯片廠家減產(chǎn)、停產(chǎn),導(dǎo)致汽車芯片的短缺,對(duì)我國(guó)汽車產(chǎn)業(yè)、發(fā)動(dòng)機(jī)產(chǎn)業(yè)運(yùn)行的穩(wěn)定性造成了影響。ECU等發(fā)動(dòng)機(jī)零部件的短缺,使不少產(chǎn)品無法滿足市場(chǎng)需求,對(duì)供應(yīng)商的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)也產(chǎn)生了一定的影響。
在今年下半年,高質(zhì)量發(fā)展仍然是發(fā)動(dòng)機(jī)企業(yè)的共同訴求。濰柴動(dòng)力提出,將圍繞“2030戰(zhàn)略”,搶抓國(guó)六市場(chǎng)新機(jī)遇,加速技術(shù)升級(jí)和產(chǎn)品邁向高端,發(fā)揮整車整機(jī)帶動(dòng)優(yōu)勢(shì),實(shí)現(xiàn)發(fā)動(dòng)機(jī)市場(chǎng)份額進(jìn)位提升,顯著提升液壓、大缸徑發(fā)動(dòng)機(jī)等業(yè)績(jī)貢獻(xiàn),推動(dòng)結(jié)構(gòu)性調(diào)整取得新突破。上柴股份表示,堅(jiān)持“主動(dòng)求變、創(chuàng)新發(fā)展”戰(zhàn)略,繼續(xù)做好柴油機(jī)的生產(chǎn)和銷售工作,一是加大市場(chǎng)開拓力度,加強(qiáng)營(yíng)銷渠道建設(shè),大力擴(kuò)展增量市場(chǎng),通過加強(qiáng)與配套客戶的產(chǎn)品技術(shù)深度融合,努力擴(kuò)大市場(chǎng)份額;二是繼續(xù)加大車用國(guó)六、非道路國(guó)四產(chǎn)品的技術(shù)升級(jí)創(chuàng)新,確保新產(chǎn)品開發(fā)進(jìn)度,深入推進(jìn)智能發(fā)動(dòng)機(jī)業(yè)務(wù),持續(xù)推進(jìn)智能制造體系和智能工廠建設(shè),加強(qiáng)智能產(chǎn)品、智能制造、智慧服務(wù)、智慧管理業(yè)務(wù)建設(shè),加快智能制造和數(shù)字化轉(zhuǎn)型,提升運(yùn)行效率,提高公司產(chǎn)品的技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)力;三是加強(qiáng)供應(yīng)鏈及降本增效等精益管理工作,優(yōu)化創(chuàng)新供應(yīng)鏈建設(shè),持續(xù)推進(jìn)降本增效,全面加強(qiáng)供應(yīng)鏈質(zhì)量保證、過程質(zhì)量保證、售后質(zhì)量保證,全方位保證產(chǎn)能需求,努力實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益;四是以混動(dòng)、純電、燃料電池、電驅(qū)橋等產(chǎn)業(yè)為新能源業(yè)務(wù)重點(diǎn)方向,加速新舊動(dòng)能轉(zhuǎn)換升級(jí),努力培育公司新的戰(zhàn)略協(xié)同業(yè)務(wù)和利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。
動(dòng)力電池行業(yè)
原材料價(jià)格上漲難抵產(chǎn)業(yè)發(fā)展熱情
今年上半年,動(dòng)力電池原材料價(jià)格上漲一直是行業(yè)焦點(diǎn)話題,鈷、鋰、鎳、銅、六氟磷酸鋰等的價(jià)格不斷攀升并保持高位,供應(yīng)明顯緊張。相關(guān)數(shù)據(jù)顯示,今年以來,動(dòng)力電池負(fù)極材料漲價(jià)20%~30%,電解液漲價(jià)30%左右,銅價(jià)上漲約20%,鋁價(jià)上漲30%左右。
不過,原材料價(jià)格一路飆升依然抵擋不住動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展的熱情。據(jù)悉,今年上半年,多家動(dòng)力電池上市公司均實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收與利潤(rùn)的雙增長(zhǎng)。財(cái)報(bào)數(shù)據(jù)顯示,國(guó)軒高科今年前6個(gè)月實(shí)現(xiàn)營(yíng)收35.5億元,同比增長(zhǎng)46.6%,凈利潤(rùn)4817.2萬元,同比增長(zhǎng)33.3%;寧德時(shí)代同期實(shí)現(xiàn)營(yíng)收440.75億元,同比增長(zhǎng)134.07%,凈利潤(rùn)44.84億元,同比增長(zhǎng)131.45%;億緯鋰能同期營(yíng)收超過65億元,相較去年翻番,凈利潤(rùn)為14.9億元,為去年同期的4倍。
動(dòng)力電池企業(yè)營(yíng)收、利潤(rùn)紛紛大漲,源自新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的直接拉動(dòng)。根據(jù)中國(guó)汽車工業(yè)協(xié)會(huì)的統(tǒng)計(jì),今年1~6月,我國(guó)新能源汽車銷量120.6萬輛,同比增長(zhǎng)139.3%,電動(dòng)化率從2020年的5.4%提至9.4%。高工產(chǎn)業(yè)研究院(GGII)通過發(fā)布的《全球動(dòng)力電池裝機(jī)量數(shù)據(jù)庫》統(tǒng)計(jì)顯示,2021年上半年,全球新能源汽車銷量約225.2萬輛,同比增長(zhǎng)151%,動(dòng)力電池裝機(jī)量約100.49GWh,同比增長(zhǎng)141%。
全球新能源汽車銷量和動(dòng)力電池裝機(jī)量同比高增長(zhǎng),表明全球電氣化進(jìn)程仍在加速推進(jìn),進(jìn)一步帶動(dòng)了動(dòng)力電池的需求增長(zhǎng)。中國(guó)作為全球新能源汽車市場(chǎng)的主要參與者,也迎來了新能源汽車產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展的歷史機(jī)遇,電動(dòng)化發(fā)展日趨成熟,在乘用車、商用車、專用車等領(lǐng)域的滲透率穩(wěn)步提升,這從整體上帶動(dòng)了動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)的高速增長(zhǎng)。
由于市場(chǎng)需求高企,供應(yīng)商紛紛加大動(dòng)力電池及原材料的產(chǎn)業(yè)布局。億緯鋰能已在正極材料、隔膜、電解液等原材料端和鎳、鈷、鋰等資源端與相關(guān)優(yōu)質(zhì)公司形成合作,并確定了關(guān)于回收鎳產(chǎn)品定向循環(huán)供應(yīng)的合作,從而保障供應(yīng)鏈安全,并有利于成本管控。國(guó)軒高科今年以來也不斷加強(qiáng)從礦產(chǎn)資源到鋰電材料全產(chǎn)業(yè)鏈的垂直布局,比如在宜春投資建廠,并與中冶集團(tuán),比亞迪合資生產(chǎn)三元前驅(qū)體、在廬江擴(kuò)產(chǎn)20萬噸高端正極材料,此外還積極布局電池回收和梯次利用業(yè)務(wù)。
值得關(guān)注的是,經(jīng)過近些年的高速發(fā)展,我國(guó)動(dòng)力電池產(chǎn)業(yè)不僅躋身世界第一梯隊(duì),而且部分企業(yè)在電池技術(shù)和市場(chǎng)占有率上也處于全球領(lǐng)先地位。因此,我國(guó)動(dòng)力電池企業(yè)“出海”的速度不斷提高。據(jù)悉,今年上半年,寧德時(shí)代境外市場(chǎng)收入達(dá)到102億元,同比大增355.45%。為及時(shí)響應(yīng)海外客戶的需求,寧德時(shí)代已在德國(guó)慕尼黑、法國(guó)巴黎、日本橫濱、美國(guó)底特律等地設(shè)立子公司。
汽車電子行業(yè)
智能座艙與自動(dòng)駕駛成為發(fā)展“雙翼”
近年來,汽車產(chǎn)業(yè)的創(chuàng)新開始越來越多地出現(xiàn)在汽車電子領(lǐng)域,一是法規(guī)標(biāo)準(zhǔn)對(duì)環(huán)保與安全的要求,推動(dòng)了汽車電子的裝配;二是用戶對(duì)車載通訊和娛樂功能的需求增加,不斷提高汽車電子的滲透率。此外,汽車電動(dòng)化和智能化的發(fā)展趨勢(shì)進(jìn)一步加大了汽車電子的發(fā)展機(jī)遇,而且呈現(xiàn)出向智能網(wǎng)聯(lián)等高附加值領(lǐng)域轉(zhuǎn)移的跡象。
今年上半年,汽車電子上市公司整體業(yè)績(jī)表現(xiàn)良好,大部分都實(shí)現(xiàn)了營(yíng)收與利潤(rùn)的增長(zhǎng)。財(cái)報(bào)顯示,今年前6個(gè)月,華陽集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收20.5億元,同比增長(zhǎng)69.2%,凈利潤(rùn)1.4億元,同比增長(zhǎng)164.1%;亞太股份實(shí)現(xiàn)營(yíng)收17.4億元,同比增長(zhǎng)45.8%,凈利潤(rùn)3074.6萬元,同比扭虧為盈;德賽西威實(shí)現(xiàn)營(yíng)收40.83億元,同比增長(zhǎng)57.25%,凈利潤(rùn)3.7億元,同比增長(zhǎng)61.01%。
在車市穩(wěn)健發(fā)展的同時(shí),車載智能網(wǎng)聯(lián)產(chǎn)品的配置率持續(xù)提升,這仍然是汽車電子行業(yè)保持快速增長(zhǎng)的強(qiáng)勁動(dòng)力,而智能網(wǎng)聯(lián)產(chǎn)品裝配率最高的新能源汽車銷量強(qiáng)勁,加速了汽車智能網(wǎng)聯(lián)化的進(jìn)程。國(guó)內(nèi)涉及汽車電子業(yè)務(wù)的公司主要布局智能座艙、智能駕駛、智能網(wǎng)聯(lián)三大領(lǐng)域。其中,主流汽車電子企業(yè)通過原有技術(shù)積累逐步切入智能座艙與自動(dòng)駕駛產(chǎn)品領(lǐng)域,提供更加復(fù)雜以及更多交互的車內(nèi)智能整體解決方案。
均勝電子目前在智能座艙領(lǐng)域中,已結(jié)合了座艙電子、主動(dòng)安全、智能車聯(lián)以及出行服務(wù)軟件等領(lǐng)域技術(shù)。近期,均勝電子與華為合作,重點(diǎn)圍繞智能座艙領(lǐng)域進(jìn)行全面深度研究與共創(chuàng),打造面向未來的智能座艙軟硬件產(chǎn)品及服務(wù)。華陽集團(tuán)汽車電子業(yè)務(wù)前期已承接的新項(xiàng)目新訂單逐步量產(chǎn)并上量,車載信息娛樂系統(tǒng)、車載顯示屏、HUD、數(shù)字儀表、無線充電出貨量及銷售收入均實(shí)現(xiàn)同比大幅度增長(zhǎng)。
隨著智能化和電動(dòng)化的普及,智能駕駛也成為汽車電子企業(yè)新的增長(zhǎng)點(diǎn)。在智能駕駛領(lǐng)域,德賽西威今年上半年代客泊車產(chǎn)品在多家主流車廠客戶的新車型上配套量產(chǎn),基于全面技術(shù)優(yōu)勢(shì)、融合高低速場(chǎng)景的自動(dòng)駕駛輔助系統(tǒng)已獲得項(xiàng)目定點(diǎn),可實(shí)現(xiàn)L4級(jí)功能的高級(jí)自動(dòng)駕駛域控制器產(chǎn)品——IPU04已獲多個(gè)項(xiàng)目定點(diǎn)。亞太股份針對(duì)中國(guó)路況和駕駛員習(xí)慣,進(jìn)行了ADAS功能優(yōu)化,提供從環(huán)境感知(攝像頭、毫米波雷達(dá)、超聲波雷達(dá))、駕駛決策到線控制動(dòng)的系統(tǒng)解決方案。
汽車電子產(chǎn)品具有科技含量高、技術(shù)復(fù)雜的特點(diǎn),產(chǎn)品研發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新是汽車電子企業(yè)持續(xù)、快速、穩(wěn)定發(fā)展的重要基石。在新技術(shù)與產(chǎn)品研發(fā)上,汽車電子企業(yè)表現(xiàn)較為突出。亞太股份在2021上海車展上展示了全新第三代智能駕駛產(chǎn)品。線控制動(dòng)是面向自動(dòng)駕駛執(zhí)行端方向的核心產(chǎn)品,也更適用于新能源汽車,亞太股份現(xiàn)有two-box技術(shù)路線的IBS(電子助力制動(dòng)系統(tǒng))+ESC(汽車電子操縱穩(wěn)定系統(tǒng))和one-box技術(shù)路線的IEHB(集成式電液線控制動(dòng)系統(tǒng))兩種線控制動(dòng)系統(tǒng)產(chǎn)品。此外,該公司還在研發(fā)的非解耦式電子助力制動(dòng)系統(tǒng)eb-Booster計(jì)劃明年量產(chǎn)。
華陽公司推出的具備高集成度和擴(kuò)展性的座艙域控制器,已通過設(shè)計(jì)和工程驗(yàn)證,大規(guī)模商用已經(jīng)成熟;基于硬件抽象封裝、數(shù)據(jù)和服務(wù)接口標(biāo)準(zhǔn)化等核心技術(shù)打造的分層分列架構(gòu)的華陽開放軟件平臺(tái)AAOP2.0,已實(shí)現(xiàn)對(duì)智能座艙系統(tǒng)的開放開源。
汽車輪胎行業(yè)
成本壓力增大侵蝕供應(yīng)商盈利空間
輪胎原材料價(jià)格從去年三季度開始持續(xù)上漲,進(jìn)入2021年情況依舊沒有改觀。數(shù)據(jù)顯示,天然橡膠今年一季度時(shí)最高漲至1812美元/噸,雖然到6月底價(jià)格有所回落,但仍維持在1700美元/噸;炭黑、簾子布等更是翻倍漲價(jià)。因此,輪胎主要原材料采購(gòu)成本今年上半年同比增幅較大。雖然進(jìn)行了多次產(chǎn)品提價(jià),但零售市場(chǎng)上價(jià)格傳導(dǎo)需要一定時(shí)間消化,配套輪胎價(jià)格上漲具有滯后性,導(dǎo)致輪胎企業(yè)承壓嚴(yán)重。
除了原材料價(jià)格上漲壓力之外,新冠肺炎疫情在世界范圍內(nèi)反彈,海運(yùn)費(fèi)用持續(xù)走高,輪胎出口成本增大。綜合來看,今年上半年,輪胎行業(yè)普遍利潤(rùn)受到影響。財(cái)報(bào)顯示,今年1~6月,三角輪胎實(shí)現(xiàn)營(yíng)收45.39億元,同比增長(zhǎng)17.56%,凈利潤(rùn)3.47億元,同比下滑23.9%;玲瓏輪胎同期實(shí)現(xiàn)營(yíng)收100.38億元,同比增長(zhǎng)21.77%,凈利潤(rùn)為7.74億元,同比下降13.67%;青島雙星同期實(shí)現(xiàn)營(yíng)收22.68億元,同比增長(zhǎng)12.47%,凈利潤(rùn)虧損2168.89萬元;賽輪輪胎是為數(shù)不多凈利潤(rùn)有所增長(zhǎng)的輪胎企業(yè),同期實(shí)現(xiàn)營(yíng)收86.5億元,同比增長(zhǎng)27.3%,凈利潤(rùn)7億元,同比增長(zhǎng)10.8%。
短期看,輪胎行業(yè)仍然面對(duì)諸多挑戰(zhàn);但長(zhǎng)期看,隨著數(shù)字化、信息化、智能化的快速轉(zhuǎn)型升級(jí),以及“雙碳”目標(biāo)的提出,輪胎行業(yè)將迎來產(chǎn)業(yè)重構(gòu)、產(chǎn)業(yè)集中度提升的重大發(fā)展機(jī)遇。特別是隨著中國(guó)汽車自主品牌快速發(fā)展,輪胎行業(yè)推進(jìn)國(guó)產(chǎn)替代也成為趨勢(shì),越來越多的外資品牌汽車廠商出于成本的考慮正加快引入性價(jià)比更高的中國(guó)輪胎品牌進(jìn)行配套。近年來,國(guó)際一線輪胎巨頭的配套份額呈下滑態(tài)勢(shì),而中國(guó)輪胎企業(yè)的銷售規(guī)模及份額持續(xù)提升。